第一部分：公司高級(jí)副總裁、董事會(huì)秘書黃方紅做情況說明

　　大家下午好，今天這個(gè)電話會(huì)議主要關(guān)于美國商務(wù)部將?？低暳腥氤隹诠苤茖?shí)體清單這個(gè)話題，媒體朋友說的“制裁”、“斷供”、“黑名單”，或者開玩笑說美國對中國高科技企業(yè)的認(rèn)證，指的都是這個(gè)實(shí)體清單。?？低曇荒甓嗲熬捅幻绹鴩鴷?huì)議員聯(lián)名提議上這個(gè)清單，我們通過各種努力，熬了一年多，我們最終也還是上了這個(gè)清單，但是這一年多的時(shí)間還是給公司騰挪了很多空間。下面我先代表公司做個(gè)簡單的情況匯報(bào)：

　　一、被列入實(shí)體清單將產(chǎn)生的限制

　　美國商務(wù)部的決定于北京時(shí)間今天中午12:00生效。列入實(shí)體清單受到的主要限制包括：從美國或其他國家進(jìn)口美國原產(chǎn)的商品、技術(shù)或軟件受到限制；進(jìn)口其他國家商品，如果美國管制物項(xiàng)的價(jià)值占比超過25%，受到限制；產(chǎn)品利用美國原產(chǎn)技術(shù)或軟件直接生產(chǎn)，或利用美國原產(chǎn)技術(shù)或軟件建設(shè)的工廠生產(chǎn)，受到限制。

　　需要特別進(jìn)行澄清的是列入實(shí)體清單并不會(huì)限制以下行為：

　　1、繼續(xù)向美國出口。?？低暃]有放棄美國市場的計(jì)劃，我們?nèi)匀粫?huì)繼續(xù)開拓美國市場，繼續(xù)服務(wù)美國市場的客戶；

　　2、為中國國內(nèi)客戶或其他國家客戶提供?？低暤漠a(chǎn)品和服務(wù)不受任何限制，請所有?？低暤目蛻舴判模居心芰ΡＷC持續(xù)、穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)；

　　3、除了受到限制的采購內(nèi)容，海康威視其他方面的經(jīng)營活動(dòng)不受任何限制。

　　二、美國商務(wù)部將?？低暳腥雽?shí)體清單的理由

　　法律依據(jù)是《美國出口管制條例》（EAR）（15 CFR，第C分章，第744部分，第4號(hào)補(bǔ)編）指明實(shí)體被合理地認(rèn)為涉及、或構(gòu)成重大威脅被卷入或即將被卷入，任何有違美國國家安全或外交政策利益的活動(dòng)。（此前被制裁的包括華為、中科曙光等等也是這個(gè)理由）

　　最終用戶審查委員會(huì)（ERC）（由商務(wù)部（主席）、國務(wù)院、國防部、能源部以及財(cái)政部（若需要）的代表），決定把新疆維吾爾自治區(qū)人民政府公安廳，下屬18個(gè)市縣公安局等被列入實(shí)體清單，這些實(shí)體都參與了違反美國外交政策利益的行為；8家公司幫助這些行為得以實(shí)現(xiàn)。

　　除了披露上述這個(gè)理由，美國商務(wù)部未提供其他根據(jù)，海康威視與美國商務(wù)部及其他政府部門進(jìn)行直接溝通已有一年多的時(shí)間，商務(wù)部和其他政府部門從未向海康威視主動(dòng)調(diào)查了解關(guān)于新疆項(xiàng)目的情況。

　　2019年1月，本著公開、透明的原則，?？低曋鲃?dòng)聘請了美國律師Pierre-Richard Prosper先生、他也是美國的前大使、人權(quán)領(lǐng)域的專家，開展獨(dú)立的調(diào)查工作。過去十個(gè)月中，Prosper團(tuán)隊(duì)四次來到中國進(jìn)行走訪，在新加坡與公司高管和董事進(jìn)行了訪談和會(huì)議。Prosper團(tuán)隊(duì)審閱和分析了公司的合規(guī)政策和程序、內(nèi)控制度、治理架構(gòu)、5個(gè)新疆項(xiàng)目相關(guān)的大量文件。在調(diào)查過程中，Prosper團(tuán)隊(duì)就公司合規(guī)體系和治理架構(gòu)指出不足，并向董事和管理層提出了全面的改善建議。公司管理層已經(jīng)開始著手實(shí)施律師建議的改善措施。

　　目前，Prosper團(tuán)隊(duì)沒有發(fā)現(xiàn)任何證據(jù)顯示海康威視在參與這些項(xiàng)目時(shí)有任何違反法律的意圖，也沒有發(fā)現(xiàn)任何證據(jù)顯示?？低曉谥榈那闆r下積極參與了這些所謂的侵犯人權(quán)行為。Prosper團(tuán)隊(duì)正在對報(bào)告進(jìn)行最終整理，預(yù)計(jì)在11月初完成終稿。

　　海康威視過去一年曾多次對美國制裁的消息回應(yīng)媒體，都有提到“公平、公正”，因?yàn)槊绹侨虿毮康姆ㄖ螄?，我們希望得到一個(gè)法治國家和民主政府的公平公正對待。海康威視從2018年的8月28日被美國國會(huì)反華議員聯(lián)名提議制裁，之后反復(fù)多次被美國國會(huì)反華議員提議制裁，但是，并沒有美國議員和政府部門真正關(guān)心海康威視有沒有做過不恰當(dāng)?shù)男袨?，制裁更像是美國政客游戲桌上的籌碼。

　　三、?？低暤墓?yīng)鏈應(yīng)對工作

　　一年多來，我們積極與美國政府部門聯(lián)系，努力澄清誤解。另一方面，基于供應(yīng)鏈穩(wěn)定性的考慮，我們加強(qiáng)了物料替代工作。

　　我們建立和完善了遵循全球主要經(jīng)濟(jì)體出口管制規(guī)定的合規(guī)體系。對所有美國物料都做了梳理，全面開展了美國元器件的替代工作。

　　目前，絕大多數(shù)美國元器件都可以進(jìn)行直接替代或通過新的設(shè)計(jì)方案進(jìn)行替代，不會(huì)影響產(chǎn)品性能或影響較為輕微。

　　少量暫時(shí)來不及替代的物料，我們通過增加庫存來換取更長的替代處理時(shí)間。

　　還有少量物料，通過調(diào)整業(yè)務(wù)策略，由客戶自行采購，組合使用。

　　有些人擔(dān)心不能直接替代的物料會(huì)對公司產(chǎn)生較大影響，我們自己判斷影響的范圍比較有限，公司可以提供性能相同或相似的其他產(chǎn)品方案進(jìn)行替代。

　　在保持產(chǎn)品核心競爭力方面，公司的態(tài)度非常堅(jiān)決，芯片受限制，我們換芯片，換不了芯片的，我們換組件，換不了組件的，我們重新設(shè)計(jì)產(chǎn)品。如果必要，我們將自己設(shè)計(jì)芯片。

　　我們會(huì)進(jìn)一步加大研發(fā)投入，從產(chǎn)品、系統(tǒng)，到探測器、處理器，會(huì)向更基礎(chǔ)的領(lǐng)域投入研發(fā)資源。但我們依然會(huì)保持開放的心態(tài)，依然發(fā)展全球供應(yīng)鏈體系。我們依然相信市場經(jīng)濟(jì)。

　　四、關(guān)于公司業(yè)績預(yù)期

　　最后，關(guān)于2019年業(yè)績預(yù)期，實(shí)體清單有可能短時(shí)間會(huì)造成一波沖擊，短期可能對公司業(yè)績造成一些波動(dòng)，中長期來看影響會(huì)減小。公司將繼續(xù)保持穩(wěn)健的經(jīng)營策略，我們對公司中長期的發(fā)展抱有堅(jiān)定的信念。

　　第二部分：公司總裁胡揚(yáng)忠、高級(jí)副總裁黃方紅與投資者交流問答：

　　Q：胡總您好，過去一年的時(shí)間我們在做積極的供應(yīng)鏈準(zhǔn)備，是否可以分享一下，現(xiàn)在對美國的依存度和一年前相比降到多少，另外我們也在做智能化轉(zhuǎn)型，這個(gè)事件對未來的發(fā)展有什么影響，我們產(chǎn)品有什么規(guī)劃？

　　A：你好，以前我們在做產(chǎn)品的時(shí)候不太會(huì)專門考慮物料來自哪個(gè)國家。過去，美國在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)里地位很高，種類也很多。安防行業(yè)，我們把物料分成通用和專用兩類器件，在專用器件里，我們對美國的依賴已經(jīng)非常非常低。比如鏡頭，來自于聯(lián)合光電、舜宇光學(xué)、宇瞳光學(xué)等等，基本上都是國產(chǎn)的。在Sensor上，豪威科技已經(jīng)回歸中國，其他的一些公司也在成長，在海外的供應(yīng)商主要是日本的Sony，也有美國供應(yīng)商。在主控芯片上，無論是DVR/NVR還是攝像機(jī)上，國產(chǎn)的SoC主芯片大致上占到八九成。這是專用芯片的情況。

　　在通用芯片上的依賴更大一點(diǎn)，比如Flash、DDR，比如用在服務(wù)器上的CPU，用在專業(yè)相機(jī)里面的FPGA，以及早期做AI產(chǎn)品時(shí)使用的GPU，在特定場合會(huì)使用的DSP、GPU等等,國產(chǎn)比例很低。不過現(xiàn)在有幾個(gè)大的變化，第一，AI在從15年開始用GPU來做，到現(xiàn)在已經(jīng)將引擎集成到SOC中，所以現(xiàn)在對GPU的依賴在下降。第二，由于SOC的性能在發(fā)展，以前需要FPGA來做的工作，比如3D降噪功能，現(xiàn)在SOC中都已經(jīng)集成進(jìn)去了。以前還會(huì)在SOC中包含DSP來做開發(fā)，現(xiàn)在由于ARM的性能提升明顯，緩存也在變大，所以有一些功能就在ARM上來做了，這樣對FPGA和DSP的依賴度也在下降。

　　所以，整體來說對美國物料的依賴程度是在下降的，對于監(jiān)控產(chǎn)品這個(gè)專業(yè)市場，專用器件用的多，對美國的依賴程度是不高的。

　　Q：您如何看現(xiàn)在的競爭格局，現(xiàn)在看目前幾乎所有的競爭對手都上了實(shí)體清單，國內(nèi)的競爭格局會(huì)如何演進(jìn)？目前?？狄彩侨蜃畲蟮陌卜缽S商，未來的全球的競爭會(huì)如何發(fā)展？

　　A：市場走勢一直在發(fā)生變化，不過無論有沒有實(shí)體清單的制裁，在安防監(jiān)控行業(yè)，在廠商市場中，中國公司一定是主流玩家。未來幾年里我們看不到其他區(qū)域公司會(huì)有比較大的成長和變化。當(dāng)然據(jù)說這次制裁背后有一些美國公司的推動(dòng)，也看到他們聘請了游說公司，但是這改變不了中國企業(yè)在市場中的優(yōu)勢地位。

　　Q：胡總您好，目前美國芯片在采購中的占比有多少，有些芯片在采用其他方案替代，目前進(jìn)展如何？另外公司也在自研芯片，能不能給我們介紹一下相關(guān)情況？謝謝。

　　A：你好，對于哪家公司或者哪類芯片的具體占比，我們沒有對外披露過相關(guān)數(shù)據(jù)，同時(shí)這個(gè)比例的大小并不能說明問題，有的企業(yè)比例大、金額大，但并不一定影響就大。

　　有些芯片不會(huì)是完全的pin2pin兼容替換，有些東西我們要重新設(shè)計(jì)，具體設(shè)計(jì)中是選擇這樣的還是那樣的技術(shù)路線，是由多因素來決定的，考慮的也要包括供應(yīng)鏈安全——如果供應(yīng)商因?yàn)槟承┰虿荒芙桓叮俏覀兙筒粫?huì)選擇它。所以供應(yīng)鏈安全是我們一直在考慮的，美國這個(gè)事情鬧得有點(diǎn)大，大家才更關(guān)注，但在供應(yīng)鏈安全方面這本來就是必須要考慮的事情。

　　在新的芯片的開發(fā)上其實(shí)是兩件事，一方面是公司對產(chǎn)業(yè)鏈的扶持。過去這些年間，海康在這個(gè)產(chǎn)業(yè)里面是做出了貢獻(xiàn)的，比如編碼芯片最初的選擇是飛利浦半導(dǎo)體，之后是TI,再之后國內(nèi)為主。我們在做產(chǎn)品的時(shí)候，都會(huì)優(yōu)先選用國內(nèi)的供應(yīng)商,國內(nèi)供應(yīng)商響應(yīng)速度快,決策簡單,與整機(jī)廠商配合更好，比如海思、富瀚微、聯(lián)合光學(xué)等等，也包括在和小一些的通用器件供應(yīng)商的合作方面，?？刀紩?huì)多扶持國內(nèi)供應(yīng)商。

　　另一方面，由于這兩年美國斷供的壓力存在，公司也在考慮自研，這方面的考慮和安排都在推進(jìn)，也做了一些工作。

　　另外，芯片不神秘，由于現(xiàn)在IP共享的策略，導(dǎo)致芯片已經(jīng)沒有那么復(fù)雜。在1994年的時(shí)候我們就做過芯片設(shè)計(jì)。集成電路產(chǎn)業(yè)龐雜，分工很細(xì)，涉及到太多的方面。單純一家公司設(shè)計(jì)一個(gè)芯片，流片成功，并不重要。對于國家而言，對于中國的整個(gè)IC產(chǎn)業(yè)鏈來說，構(gòu)建起自己完整的IC產(chǎn)業(yè)鏈，是更應(yīng)該關(guān)心的事情。

　　Q：我們有一定的美國物料可能暫時(shí)還沒有一個(gè)很好的替代性的方案，所以已經(jīng)做了存貨的準(zhǔn)備，還有一部分像硬盤這類的物料相關(guān)的業(yè)務(wù)公司可能會(huì)放棄掉，請胡總是否能就這兩個(gè)方面再給我們多披露一些量化的信息，例如可能戰(zhàn)略上會(huì)考慮放棄的業(yè)務(wù)具體有哪些？這些占比大概有多少？還有暫時(shí)沒有辦法替代的已經(jīng)做了存貨的業(yè)務(wù)，我們目前有做了多久存貨的儲(chǔ)備，如果存貨后面完全消耗掉的話，對我們后續(xù)的收入影響又會(huì)有多少？

　　A：首先說一下存貨的事情，存貨不是來解決永久問題的，存貨是給產(chǎn)品的切換騰出更多時(shí)間空間，存貨只是讓自己變得從容一些。比如說有時(shí)候我們已經(jīng)把不使用美國物料的新產(chǎn)品設(shè)計(jì)完成了，但是也不一定發(fā)布這個(gè)產(chǎn)品，如果不被制裁就不發(fā)布了，制裁之后才會(huì)發(fā)布這個(gè)產(chǎn)品；或是有些可以替換的產(chǎn)品方案有了，但不一定去投入生產(chǎn)。如果現(xiàn)在手上有存貨，我們就有時(shí)間發(fā)布這些產(chǎn)品，正式把這些產(chǎn)品量產(chǎn)。

　　我們有一家美國供應(yīng)商，他的芯片設(shè)計(jì)在臺(tái)灣，軟件開發(fā)在大陸，流片在韓國，芯片制造跟美國沒多大關(guān)系但是他是一家美國公司，這個(gè)產(chǎn)品不用ECCN號(hào)，美國來源的物項(xiàng)占比不到25%，就不存在限制的問題。是美國的公司，但他提供的可能不是美國產(chǎn)品，怎么來解釋這個(gè)事情？所以這是美國物料還是不是美國物料？這種情況現(xiàn)在還在蔓延，因?yàn)橹袊侨蜃畲蟮闹圃旒⒌?，美國很多公司都在?jì)算25%的比例。關(guān)于美國出口管制，現(xiàn)在有很多爭議的地方。

　　我們的供應(yīng)商是美國的公司，但他提供的東西可能不是美國的物料。我們沒做統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我們每個(gè)物料一一在確認(rèn)、在替換。從去年5月份覺得局勢不對，就在做這方面的考慮和安排，也在做相應(yīng)的調(diào)整。過去的這一年多時(shí)間，給了我們很多調(diào)整的空間，今天面對美國制裁的時(shí)候，會(huì)顯得比較從容一些，沒那么大的壓力。

　　這些存貨消耗完了以后，我覺得沒什么影響。

　　Q:從近一年多的準(zhǔn)備過程來看，比如找新供應(yīng)商做方案替換、測試等，在性能和綜合成本及匹配度方面，相比以往成熟產(chǎn)品的差距有多大？會(huì)需要多長時(shí)間？

　　A：差距不大，如果大的話情況會(huì)很嚴(yán)重，原來定義的性能就達(dá)不到了。但有些方面會(huì)有差異，比如說功耗，有些企業(yè)的物料可能功耗會(huì)更低一點(diǎn)，也可能在性價(jià)比上面顯得會(huì)更好一些。有些可能由于設(shè)計(jì)人員的習(xí)慣，用慣了某家公司的芯片后，上手更快，穩(wěn)定性做的更好，更換供應(yīng)商后穩(wěn)定性會(huì)差一點(diǎn)，但經(jīng)過磨合以后，也會(huì)改善。所以任何的切換都有一定的風(fēng)險(xiǎn)和成本，包括開發(fā)成本，也包括可能增加一些硬件成本。如果現(xiàn)在做的東西各方面都比以前好，那以前不就選擇錯(cuò)了？不是這樣的。所以敏感程度沒有那么高，差距也沒有那么大，供應(yīng)商之間在性價(jià)比方面，也會(huì)自動(dòng)調(diào)節(jié)尋求平衡。在平衡過程中，對于新進(jìn)入者，策略一般會(huì)更激進(jìn)一些。對?？祦碚f，比如我們用了很多A的芯片，工程師上手很快，工具也方便，故會(huì)慣性的優(yōu)先選擇用A公司的芯片；若換一個(gè)IC，則需要磨合屬于他的工具，開發(fā)周期會(huì)長一些。開發(fā)交付后，測試、驗(yàn)證及反饋、checklist也要一定的周期。但從現(xiàn)在來看這個(gè)局面，從公司的風(fēng)險(xiǎn)管控角度來說，一定要規(guī)避。之前我們在供應(yīng)鏈管理過程中，有些廠家的芯片也會(huì)拿來開發(fā)，開發(fā)完以后我們不一定發(fā)布這個(gè)產(chǎn)品，這是供應(yīng)鏈安全的管理需要，要避免單一供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)，否則就會(huì)存在斷供的問題。比如某個(gè)供應(yīng)商工廠失火了怎么辦？也有供應(yīng)商策略調(diào)整的情況發(fā)生，比如現(xiàn)在提供這個(gè)產(chǎn)品，但未來業(yè)務(wù)調(diào)整，這個(gè)需求就砍掉了。所以在芯片的供應(yīng)商選擇上是比較復(fù)雜的，不僅僅是因?yàn)榻裉烀绹臄喙?，這個(gè)工作是一直持續(xù)在做的，不是美國要斷供才做這個(gè)事情。

　　所以我們來看這個(gè)事情的時(shí)候，如果所有美國供應(yīng)商同時(shí)出問題，這就是大問題了，而現(xiàn)在因?yàn)橛幸荒甓嗟臏?zhǔn)備時(shí)間，所以顯得比較從容。未來我們在供應(yīng)商選擇的時(shí)候會(huì)多一個(gè)維度。以前比如說A、B是競爭供應(yīng)商，選擇A，也會(huì)導(dǎo)入B作為A的備份，現(xiàn)在因?yàn)锳、B都是美國的供應(yīng)商，就需要導(dǎo)入其他國家的供應(yīng)商做備份，多了一個(gè)維度考慮，沒有那么嚴(yán)重。

　　Q:2012年的時(shí)候海思逐步替代海外廠商的編解碼芯片，這個(gè)過程是漸進(jìn)的。但此次由于外部環(huán)境的原因，整個(gè)供應(yīng)鏈的替換進(jìn)度會(huì)更快，從現(xiàn)在的狀態(tài)來看，這些新公司，即我們看到的創(chuàng)業(yè)公司整個(gè)產(chǎn)品的量還不是特別大，我們是愿意給他單子去扶持他、養(yǎng)他就能比較快的替換呢？還是需要我們?nèi)f(xié)助他在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上搭建生態(tài)，需要的時(shí)間可能會(huì)比預(yù)想的更長一些？

　　A:會(huì)謹(jǐn)慎。在這個(gè)過程中可能會(huì)先切一部分訂單，給國內(nèi)的供應(yīng)商，我們希望國內(nèi)的供應(yīng)商得到更好的發(fā)展，美國政府逼迫我們這樣做。這些年也并不是現(xiàn)在才這樣做，我們以前也是這樣做的。比如我們有供應(yīng)商曾經(jīng)送樣品送了18次，我們用一年多的時(shí)間磨合，希望他能夠做起來。國內(nèi)供應(yīng)商在溝通、產(chǎn)品策略的調(diào)整、時(shí)間進(jìn)度的安排等方面，可以走的更緊密一些?，F(xiàn)在我們對國內(nèi)的供應(yīng)商會(huì)給更多的傾斜，但依然有風(fēng)險(xiǎn)管控的問題。先給他5%、10%的訂單，等他通過一代一代產(chǎn)品的迭代，質(zhì)量的穩(wěn)定性、功耗、干擾的問題一一解決，有些涉及內(nèi)部產(chǎn)品跟不上、產(chǎn)品缺陷的問題一一改善等等。我們供應(yīng)鏈安全很重要，客戶依然是至上的，我們把提供有競爭力的產(chǎn)品依然是排在第一位的。

　　Q：胡總、黃總您好，公司在后端產(chǎn)品中控產(chǎn)品上可以以商業(yè)的方式讓合作伙伴自行采購，同時(shí)提供前端以及其他產(chǎn)品和解決方案，那是不是說對于前者在營收上會(huì)有一些影響？

　　A：可以這么理解，對公司的營收影響多一點(diǎn)，但對利潤的影響不會(huì)大。以服務(wù)器為例，無論是?？底约禾峁┻€是從其他地方購買或者取消服務(wù)器的銷售，對?？刀疾粫?huì)產(chǎn)生特別大的影響，因?yàn)榉?wù)器的毛利本身較低。服務(wù)器里面的軟件才是核心，是?？禐榭蛻魟?chuàng)造價(jià)值的地方。所以如果這種情況出現(xiàn)，對收入會(huì)有些影響，但對利潤的影響不大。

　　Q:那可以理解說這是一個(gè)短期的影響嗎，就是可能在未來的十二個(gè)月以內(nèi)你們自己或者供應(yīng)商可以處理好這個(gè)問題？

　　A：多長時(shí)間處理好，不是特別重要的。現(xiàn)在這個(gè)問題已經(jīng)不是那么緊迫了。

　　Q:在西方比較成熟的市場，他們會(huì)擔(dān)心管制對他們的系統(tǒng)有影響嗎？或者說跟美國客戶合作的時(shí)候會(huì)不會(huì)受到影響，他們寧愿選沒有在entity list里面的一些供應(yīng)商？公司會(huì)不會(huì)投放更多的資源去開發(fā)東南亞或者南美地區(qū)的市場去彌補(bǔ)這塊受到的影響？

　　A：實(shí)際情況有一些差別。其實(shí)西方絕大部分公司都沒有經(jīng)歷過自己的供應(yīng)商被制裁、被美國出口管制這個(gè)情況。所以聽到這個(gè)事件首先會(huì)害怕、恐懼和躲避，在過去的一年多我們不斷的在跟他們溝通。?？狄荒昵耙矝]有想到我們會(huì)面臨被出口管制這樣的風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)可能性出現(xiàn)以后我們聘請了律師、顧問一起來探討。出口管制沒有大家想象的那么可怕。公司昨天在歐洲有兩場路演，但整個(gè)歐洲只接到一個(gè)問詢關(guān)于?？当患{入實(shí)體清單后會(huì)對公司產(chǎn)生什么影響的電話，客戶已經(jīng)慢慢理解和接受這個(gè)事情了，不像以前這么恐懼。

　　Q：您好，胡總、黃總，想請問如果像前面所說，有些配件讓客戶自行采購的話，會(huì)對收入產(chǎn)生壓力。但是我們之后股權(quán)激勵(lì)對收入有這樣一個(gè)要求，那么我想問問公司現(xiàn)在對股權(quán)激勵(lì)這一塊是一個(gè)什么樣的想法，包括對未來中長期收入的增長有一個(gè)什么新的想法？

　　A：這個(gè)話題我們內(nèi)部也討論了很多次。確實(shí)在2018年做股權(quán)激勵(lì)的時(shí)候我們也沒有想到說2019年會(huì)發(fā)生這么多事?，F(xiàn)在看來不確定性很大，目前來看有兩種選擇，一是延遲兌現(xiàn)，就是把兌現(xiàn)周期延長，二是考慮降低兌現(xiàn)條件。具體怎么樣我們會(huì)經(jīng)過充分討論以后再來決定，因?yàn)槟壳扒闆r不太明朗，所以我們也不能給出最后的決定，只能再等等看情況怎么發(fā)展。公司全體員工目前都非常努力，在做各方面的工作，我們四季度再看看變化，如果說有比較明顯的變化，我們會(huì)及時(shí)跟投資者、董事會(huì)和股東大會(huì)等各方溝通。暫時(shí)能夠披露的是這些信息。另外，公司在經(jīng)營上面肯定是務(wù)實(shí)的，不會(huì)為了兌現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)來做一些不合適的事情。

　　Q：如何看2019年三季度、四季度國內(nèi)市場的景氣度？目前公司智能化升級(jí)的進(jìn)展情況如何？

　　A：現(xiàn)在臨近第三季度業(yè)績發(fā)布，關(guān)于業(yè)績以及行業(yè)方面的問題我們到時(shí)候再詳細(xì)討論。謝謝。

　　Q：公司可以采取哪些措施將?？祻摹皩?shí)體清單”上移除？聘請美國律師出具人權(quán)方面的報(bào)告或者對新疆業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整是否會(huì)對移除清單產(chǎn)生積極影響？

　　A：在新疆人權(quán)方面，公司始終秉持誠意的態(tài)度，一年多來積極主動(dòng)地跟美國政府溝通，并且聘請權(quán)威的人權(quán)律師、專家對公司進(jìn)行審核，但美國媒體仍在不斷炒作，美國政府不關(guān)心事實(shí)，關(guān)心的只是制裁手段。目前看來，公司采取的措施基本不會(huì)對移除“實(shí)體清單”產(chǎn)生影響。但?？等詴?huì)繼續(xù)朝這個(gè)方向努力，更加開放透明，并進(jìn)一步完善自身的合規(guī)體系。列入實(shí)體清單這個(gè)事件的確給投資者，特別是海外的投資者帶來一些困惑，公司也努力在做一些澄清，但目前來看，美國的政治家對制裁更感興趣，而推動(dòng)人類文明發(fā)展的努力太少。公司還是希望得到公平、公正的對待。謝謝。

　　Q：新疆的公安部門也被列入了“實(shí)體清單”，對于新疆未來的安防需求是否會(huì)產(chǎn)生影響？

　　A：中國有自己的做事方式和方法，不同的地區(qū)也各有不同。公司方面，目前只看到外交部發(fā)言人的回應(yīng)，還沒看到新疆政府的回應(yīng)，也沒有看到新疆市場有什么明顯的變化。謝謝。

　　Q：剛才提到實(shí)體清單對公司短期經(jīng)營會(huì)造成波動(dòng)，公司會(huì)保證給客戶持續(xù)穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)。請問與供給相比，費(fèi)用對公司的影響如何？會(huì)不會(huì)因?yàn)轭~外的費(fèi)用增加影響利潤？

　　A：研發(fā)投入這個(gè)工作是持續(xù)在做的，2018年研發(fā)費(fèi)用就有比較大的增長，往年研發(fā)費(fèi)用占營業(yè)收入的7-8%，2018年近9%。從企業(yè)經(jīng)營安全的角度來考慮，肯定是愿意增加冗余來降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，不僅僅是研發(fā)費(fèi)用這一個(gè)方面。

　　實(shí)體清單短期可能會(huì)帶來一些波動(dòng)。客戶端的影響有可能比我們預(yù)計(jì)的要小一點(diǎn)，因?yàn)槭录呀?jīng)折騰很長時(shí)間了。昨天我們與一位客戶交流，他也知道我們上實(shí)體清單了，但完全沒談這個(gè)問題，都在談未來合作的事情。很多客戶不那么關(guān)心制裁，他們認(rèn)為中國公司在這方面有持續(xù)的競爭力，實(shí)體清單不是問題。