全球半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展情況

　　根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織(WSTS)在2024年6月的預(yù)測(cè)，2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)16%的增長(zhǎng)，達(dá)到6,110億美元。WSTS較其2024年春季預(yù)測(cè)的規(guī)模進(jìn)行了進(jìn)一步的上修，這一修訂反映了過(guò)去兩個(gè)季度的強(qiáng)勁表現(xiàn)，特別是在計(jì)算終端市場(chǎng)的需求復(fù)蘇。從區(qū)域來(lái)看，不同于2023年度的下滑表現(xiàn)，2024年度美洲半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)25.1%的增長(zhǎng)，亞太地區(qū)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)17.5%的增長(zhǎng)。

　　展望2025年，WSTS預(yù)測(cè)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將增長(zhǎng)12.5%，估計(jì)將達(dá)到6,870億美元。這一增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將主要由內(nèi)存和邏輯部門(mén)推動(dòng)，這兩個(gè)部門(mén)有望在2025年分別提升至2,000億美元以上，與前一年預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)相比，內(nèi)存和邏輯部門(mén)的增長(zhǎng)率分別超過(guò)25%和10%。WSTS預(yù)計(jì)所有其他部門(mén)都將錄得個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)率。2025年，所有地區(qū)都將繼續(xù)擴(kuò)張，美洲和亞太地區(qū)預(yù)計(jì)將保持兩位數(shù)的同比增長(zhǎng)。

　　中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展情況

　　近年來(lái)，隨著數(shù)字化和智能化趨勢(shì)的不斷加速，全球集成電路市場(chǎng)需求逐步增長(zhǎng)，中國(guó)作為全球最大的半導(dǎo)體消費(fèi)市場(chǎng)之一，集成電路的進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模一直都處于重要位置。2024年上半年，中國(guó)集成電路進(jìn)出口數(shù)量保持向好態(tài)勢(shì)。據(jù)中國(guó)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)，2024年上半年，中國(guó)累計(jì)進(jìn)口集成電路2,589億顆，同比增長(zhǎng)14.1%;進(jìn)口金額1.27萬(wàn)億人民幣，同比增長(zhǎng)14.4%;2024年上半年，中國(guó)累計(jì)出口集成電路金額5,427億人民幣，同比增長(zhǎng)25.6%。

　　經(jīng)營(yíng)情況的討論與分析

　　2024年上半年，公司實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入120.70億元，較上年同期增加36.64%。其中半導(dǎo)體設(shè)計(jì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入104.18億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為86.31%，較上年同期增長(zhǎng)41.14%。公司半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)主要由圖像傳感器解決方案、顯示解決方案和模擬解決方案三大業(yè)務(wù)體系構(gòu)成，作為全球知名的提供先進(jìn)數(shù)字成像解決方案的芯片設(shè)計(jì)公司，產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子和工業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域，覆蓋包括智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、網(wǎng)絡(luò)攝像頭、安全監(jiān)控設(shè)備、汽車(chē)電子和醫(yī)療成像等諸多細(xì)分市場(chǎng)。

　　公司持續(xù)深化技術(shù)改革與先進(jìn)技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，持續(xù)豐富公司在高端應(yīng)用場(chǎng)景的產(chǎn)品序列。伴隨著公司在高端智能手機(jī)市場(chǎng)的產(chǎn)品導(dǎo)入及汽車(chē)市場(chǎng)自動(dòng)駕駛應(yīng)用的持續(xù)滲透，報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了明顯增長(zhǎng)，公司積極推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化，促進(jìn)公司產(chǎn)品毛利率逐步恢復(fù)。

　　2024年上半年，公司半導(dǎo)體設(shè)計(jì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中，圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入93.12億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為77.15%，較上年同期增加49.90%;公司顯示解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入4.72億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為3.91%，較上年同期減少28.57%;公司模擬解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入6.34億，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例5.25%，較上年同期增加24.67%。

　　2024年上半年，公司半導(dǎo)體代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入16.33億元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的13.53%，較上年同期增長(zhǎng)13.40%。公司半導(dǎo)體代理銷(xiāo)售業(yè)務(wù)通過(guò)緊跟市場(chǎng)，充分了解市場(chǎng)動(dòng)向及客戶需求，同時(shí)通過(guò)不同業(yè)務(wù)板塊間的協(xié)同發(fā)展及資源整合，助力公司更為全面穩(wěn)健的開(kāi)拓市場(chǎng)。

　　圖像傳感器解決方案

　　2024年上半年，公司半導(dǎo)體設(shè)計(jì)銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中，圖像傳感器解決方案業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入93.12億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為77.15%，較上年同期增加49.90%;特別是公司圖像傳感器來(lái)自智能手機(jī)及汽車(chē)市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模實(shí)現(xiàn)了較大幅度增長(zhǎng)。

　　(1)智能手機(jī)市場(chǎng)新品銷(xiāo)售強(qiáng)勁，助力市場(chǎng)份額提升

　　根據(jù)Canalys發(fā)布的研究數(shù)據(jù)，得益于智能手機(jī)廠商推出的全新的產(chǎn)品組合以及宏觀經(jīng)濟(jì)趨于穩(wěn)定，在生成式人工智能(GenAI)等創(chuàng)新技術(shù)的帶來(lái)的智能手機(jī)升級(jí)的需求和亞太、中東、非洲和拉美新興市場(chǎng)在大眾市場(chǎng)價(jià)位段智能手機(jī)出貨量增長(zhǎng)等因素的驅(qū)動(dòng)下，2024年第一季度，全球智能手機(jī)市場(chǎng)同比增長(zhǎng)10%達(dá)到2.962億部，市場(chǎng)表現(xiàn)高于預(yù)期。2024年第二季度，出貨量同比增長(zhǎng)12%達(dá)2.889億臺(tái)，全球智能手機(jī)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了連續(xù)三個(gè)季度增長(zhǎng)。

　　中國(guó)信通院公布數(shù)據(jù)顯示，2024年1-6月，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量1.47億部，同比增長(zhǎng)13.2%，其中5G手機(jī)1.24億部，同比增長(zhǎng)21.50%，占同期手機(jī)出貨量的84.4%。2024年1-6月，國(guó)內(nèi)手機(jī)上市新機(jī)型205款，同比增長(zhǎng)1.0%，其中5G手機(jī)109款，同比增長(zhǎng)28.2%，占同期手機(jī)上市新機(jī)型數(shù)量的53.2%。

　　公司積極推進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化及供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品組合競(jìng)爭(zhēng)力提升。例如公司推出了1.2um5000萬(wàn)像素的高端圖像傳感器OV50H，憑借其優(yōu)異的性能，被廣泛的應(yīng)用于國(guó)內(nèi)主流高端智能手機(jī)后置主攝傳感器方案中，正在逐步替代海外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同品類(lèi)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)了公司在高端智能手機(jī)領(lǐng)域市場(chǎng)份額的重大突破。公司不同像素尺寸的5000萬(wàn)像素系列產(chǎn)品，在智能手機(jī)主攝應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了份額顯著提升，為公司產(chǎn)品價(jià)值量及盈利能力穩(wěn)步提升提供了持續(xù)的動(dòng)能。報(bào)告期內(nèi)，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于智能手機(jī)市場(chǎng)的收入實(shí)現(xiàn)約48.68億元，較上年同期增加78.51%。

　　(2)汽車(chē)電子市場(chǎng)需求增長(zhǎng)，出貨規(guī)模持續(xù)攀升

　　根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)，2024年1-6月，全球累計(jì)汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)4390萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)了3.5%，雖然面臨著宏觀環(huán)境帶來(lái)的壓力，全球汽車(chē)市場(chǎng)表現(xiàn)較為穩(wěn)健。中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)表明，今年1-6月，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量分別完成1,389.1萬(wàn)輛和1,404.7萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)4.9%和6.1%。隨著智能化和電動(dòng)化的推進(jìn)，汽車(chē)制造商正不斷加大在自動(dòng)駕駛、車(chē)聯(lián)網(wǎng)和新能源技術(shù)領(lǐng)域的投入。這些技術(shù)創(chuàng)新為汽車(chē)行業(yè)帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇，也推動(dòng)了汽車(chē)銷(xiāo)售量的持續(xù)增長(zhǎng)。

　　全球范圍內(nèi)，隨著ADAS系統(tǒng)的普及和艙內(nèi)攝像頭的快速增長(zhǎng)，車(chē)載攝像頭的出貨量將持續(xù)上升。同時(shí)，攝像頭的技術(shù)水平也將不斷提升以滿足更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛功能和安全要求。在中國(guó)市場(chǎng)，隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)的發(fā)展和新能源汽車(chē)的普及，車(chē)載攝像頭的需求也在不斷擴(kuò)大。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，我國(guó)車(chē)載攝像頭出貨量由2018年的2,855萬(wàn)顆增長(zhǎng)至2022年的6,131萬(wàn)顆，年均復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)21.05%，2024年中國(guó)車(chē)載攝像頭出貨量將達(dá)到7,105萬(wàn)顆。車(chē)載攝像頭正在向高清化、多功能化、智能化和集成化方向發(fā)展，以滿足消費(fèi)者對(duì)駕駛體驗(yàn)和安全性的不斷提升的需求

　　公司憑借先進(jìn)緊湊的汽車(chē)CIS解決方案覆蓋了廣泛的汽車(chē)應(yīng)用，包括ADAS、駕駛室內(nèi)部監(jiān)控、電子后視鏡、儀表盤(pán)攝像頭、后視和全景影像等。近年來(lái)，公司汽車(chē)CIS產(chǎn)品表現(xiàn)出的優(yōu)秀性能也幫助公司獲得了更多新設(shè)計(jì)方案的導(dǎo)入。公司來(lái)源于汽車(chē)市場(chǎng)銷(xiāo)售收入較上年同期實(shí)現(xiàn)了較大規(guī)模增長(zhǎng)，市場(chǎng)份額持續(xù)提升。報(bào)告期內(nèi)，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于汽車(chē)市場(chǎng)的收入實(shí)現(xiàn)約29.14億元，較上年同期增加53.06%。

　　(3)安防市場(chǎng)呈現(xiàn)弱復(fù)蘇，高端產(chǎn)品性能持續(xù)突破

　　目前傳統(tǒng)安防監(jiān)控市場(chǎng)仍處于弱復(fù)蘇階段，消費(fèi)類(lèi)安防尤其是出口安防產(chǎn)品需求逐漸恢復(fù)，圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)自傳統(tǒng)安防市場(chǎng)的需求逐漸釋放。報(bào)告期內(nèi)，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于安防市場(chǎng)的收入實(shí)現(xiàn)約7.08億元，較上年同期減少25.02%。公司近年來(lái)在安防市場(chǎng)不斷加強(qiáng)對(duì)于高端產(chǎn)品的研發(fā)布局，利用Nyxel近紅外技術(shù)賦能安防產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)優(yōu)異的近紅外性能。公司新推出的4K高清高端產(chǎn)品報(bào)告期內(nèi)已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付。

　　(4)持續(xù)發(fā)揮新興市場(chǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)，著力推進(jìn)機(jī)器視覺(jué)應(yīng)用擴(kuò)張

　　整體來(lái)看，新興市場(chǎng)、醫(yī)療成像等領(lǐng)域目前去庫(kù)存周期告一段落，全球下游相關(guān)需求正逐步恢復(fù)，客戶進(jìn)入新的庫(kù)存?zhèn)湄浿芷冢瑘?bào)告期內(nèi)，公司圖像傳感器業(yè)務(wù)來(lái)源于物聯(lián)網(wǎng)/新興市場(chǎng)的收入實(shí)現(xiàn)約3.36億元，較上年同期增加約77.62%，來(lái)源于醫(yī)療市場(chǎng)收入實(shí)現(xiàn)約2.64億元，較上年同期增加27.42%。

　　AR/VR等新興市場(chǎng)在全球智能化以及虛擬現(xiàn)實(shí)融合的趨勢(shì)下，具備高速增長(zhǎng)的潛力。公司通過(guò)向全球受眾提供尖端的視覺(jué)和傳感解決方案，繼續(xù)助力該增長(zhǎng)。公司通過(guò)在全局曝光技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，賦能終端設(shè)備實(shí)現(xiàn)眼球追蹤、同步定位和制圖(“SLAM”)等功能，公司圖像傳感器產(chǎn)品在小尺寸及低功耗方面的優(yōu)勢(shì)高度適配AR/VR等終端客戶需求，此外，公司開(kāi)發(fā)的LCOS產(chǎn)品憑借其高解析度、外形緊湊、低功耗和低成本的特點(diǎn)，將為AR/VR等新興市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)適配性及方案可行性方面提供更多助力。

　　報(bào)告期內(nèi)，公司在機(jī)器視覺(jué)應(yīng)用方案上實(shí)現(xiàn)了明顯突破，機(jī)器視覺(jué)應(yīng)用是實(shí)現(xiàn)工業(yè)自動(dòng)化和智能化的重要依靠，在智能倉(cāng)儲(chǔ)物流、智能檢測(cè)等設(shè)備中有著重要的應(yīng)用。憑借著全局曝光技術(shù)帶來(lái)的突出性能優(yōu)勢(shì)，公司機(jī)器視覺(jué)產(chǎn)品獲得了客戶的高度認(rèn)可。